【2026年最新】投資のリスクを初心者向けに完全解説｜種類・対策・リスクを抑えた始め方まで

こんにちは、ひょう丸です。

「投資ってリスクがあって怖い…」

多くの方が投資を始めるときに感じる不安です。しかしこの「怖い」という感覚の正体は、
多くの場合、リスクの種類と中身を正確に知らないことから来ています。

投資歴19年の私の結論をお伝えします。

リスクは排除するものではなく、理解して付き合うものです。
リスクの種類と対策を知れば、「怖い」が「コントロールできる」に変わります。

そして最初に1つだけ重要なことをお伝えします。

⚠️ 「ローリスクハイリターン」は存在しません。
　　もし「絶対に儲かる」「リスクなしで高利回り」などの話を見聞きしたら、
　　それはほぼ詐欺です。絶対に関わらないでください。

この記事では、投資の6つのリスクの種類と具体例・各リスクへの実践的な対策
・リスクを抑えた投資の始め方まで、初心者でも理解できるよう丁寧に解説します。

この記事でわかること

• 投資リスクの正しい定義（リスク＝損失ではない）
• 6つの投資リスクの種類と具体例
• 各リスクへの実践的な対策
• リスクとリターンのトレードオフを理解する
• リスクを抑えて始めるための具体的な方法
• リスク管理がしやすいおすすめ証券会社

投資リスクの正しい定義｜リスク＝損失ではない

まず「リスク」という言葉の正確な定義を確認しておきましょう。

日常会話では「リスク＝危険・損失」として使われますが、
投資の世界では「リスク＝価格変動の振れ幅（不確実性）」を意味します。

【投資におけるリスクの正確な定義】
リスクが高い = 価格の上下の振れ幅が大きい
           = 大きく上がる可能性も、大きく下がる可能性も高い

リスクが低い = 価格の振れ幅が小さい
           = 大きく上がる可能性も、大きく下がる可能性も低い

この定義から、リスクとリターンは表裏一体であることがわかります。

リスクとリターンのトレードオフ

投資商品	リスク	期待リターン
銀行預金	極めて低い	極めて低い（年0.1%程度）
国債	低い	低い（年0.5〜1%程度）
社債（高格付け）	低〜中程度	中程度（年1〜3%程度）
不動産（REIT）	中程度	中程度（年3〜5%程度）
株式（インデックス）	中〜高い	高い（年6〜7%程度・長期平均）
株式（個別・新興国）	高い	高い（成功すれば2倍・10倍以上も）
暗号資産	非常に高い	非常に高い（または全損）

✅ 重要な認識：リスクを完全に排除することはできません。
　　「リスクをゼロにしたい」という考え方では、リターンもゼロになります。
　　リスクを正しく理解して「どのリスクをどの程度取るか」を自分で選ぶことが投資の本質です。

投資リスクの6つの種類

リスク①：価格変動リスク｜すべての投資家が必ず向き合うリスク

価格変動リスクとは、経済情勢・企業業績・市場心理などにより、
金融商品の価格が上下に変動するリスクです。

対象：すべての金融商品

【価格変動リスクの具体例】
・保有している企業Aの株が、業績悪化の発表で翌日-20%暴落した
・日経平均が世界経済の不安から1週間で-15%下落した
・FOMCでの利上げ発表後、米国株全体が急落した
・インデックスファンドの基準価額が、市場全体の下落につられて下がった

対策

対策	内容
分散投資	複数の銘柄・資産・地域に分散することで、特定の価格下落の影響を限定する
長期保有	短期の価格変動を「ノイズ」として無視できる長期視点で投資する
ドルコスト平均法	毎月定額積み立てにより、高値掴みリスクを平準化する

💡 インデックスファンドへの長期積み立ては、価格変動リスクへの最も効果的な対策です。
　　S&P500は過去の暴落（リーマンショック・コロナショックなど）をすべて乗り越え、
　　長期では右肩上がりの推移を続けています。

リスク②：信用リスク（デフォルトリスク）｜発行体の破綻リスク

信用リスクとは、株式や債券の発行元（国・企業）が経営破綻・財政悪化により、
元本や利息を支払えなくなるリスクです。

対象：すべての金融商品（特に株式・債券）

【信用リスクの具体例・低い場合】
・トヨタ・NTTなど日本を代表する大企業の株式
  → 一時的な業績悪化程度では破綻リスクはほぼない

【信用リスクの具体例・高い場合】
・上場したてのベンチャー企業の株式
  → 数年で業績が悪化して上場廃止になるケースがある
・新興国の国債
  → 財政悪化により国がデフォルト（債務不履行）するリスクがある

格付けによる信用リスクの目安

債券には第三者機関による格付け（信用スコア）が付与されています。

格付け（S&P基準）	分類	信用リスク
AAA〜BBB-	投資適格	低い
BB+以下	投機的（ジャンク）	高い

対策

対策	内容
大企業・高格付け発行体を選ぶ	プライム市場の大型株・投資適格債券を中心に選ぶ
分散投資	複数銘柄に分散することで1社の破綻影響を限定する
インデックスファンドの活用	数百〜数千銘柄に自動分散。個別銘柄の破綻リスクを極限まで低減

リスク③：為替変動リスク｜円高・円安で資産価値が変わる

為替変動リスクとは、外貨建て資産を円に換算したときに、為替レートの変動により
価値が増減するリスクです。

対象：外貨建て金融商品（外国株式・外貨預金・外国債券・FXなど）

【為替変動リスクの具体例】
米国株を1ドル150円のときに1,000ドルで購入（15万円）
→ 1ドル120円（円高）のときに1,100ドルで売却（13.2万円）

米国株は10%値上がり（1,000ドル→1,100ドル）しているのに、
円換算では15万円→13.2万円で▲1.8万円の損失

→ 株価が上がっても為替差損で「円ベースではマイナス」になるケースがある

対策

対策	内容
円建て資産と外貨建て資産を組み合わせる	為替リスクへの露出を分散する
長期保有で為替変動を平準化する	積み立て投資により、様々な為替レートで購入することでリスクを平準化
為替ヘッジありのファンドを選ぶ	為替リスクを低減したヘッジファンドも存在する（コストが高い）
外貨建て資産への投資を避ける	為替リスクを一切取りたくない場合は国内資産のみに絞る

⚠️ 完全に国内資産だけに絞れば為替リスクはゼロになりますが、円安進行時に資産の実質価値が目減りする「円資産集中リスク」が発生します。 適度な外貨資産保有が円安ヘッジとして機能します。

リスク④：金利変動リスク｜金利が上がると債券価格は下がる

金利変動リスクとは、市場金利の変動により金融商品の価格が変動するリスクです。
特に債券に大きく影響します。

対象：主に債券・REIT・高配当株

債券と金利の逆相関関係

【金利と債券価格の関係】
金利が上昇する
→ 新しく発行される債券の利率が上がる
→ 既存の低金利債券の魅力が下がる
→ 既存債券の価格が下落する

金利が低下する → 逆の現象が起き、既存債券の価格が上昇する

株式への影響

金利上昇は株式にも影響を与えます。

【金利上昇が株式に与える影響】
①資金調達コストの上昇 → 企業業績への悪影響
②債券の利回り上昇 → 株式の相対的な魅力低下・資金が株式から債券へ移動
③割引率の上昇 → 将来の利益の現在価値が下がる → 特に成長株のバリュエーション低下

対策

対策	内容
債券は短期債・変動金利債を中心に	固定長期債は金利上昇局面で価格が大きく下落する
金利動向を定期的に確認する	各国中央銀行の金融政策動向を把握しておく
複数の資産クラスに分散する	金利上昇に強い資産（変動金利商品・短期債）も組み合わせる

リスク⑤：流動性リスク｜売りたいときに売れないリスク

流動性リスクとは、保有している金融商品を希望するタイミング、
希望する価格で売却できないリスクです。

対象：すべての金融商品（特に小型株・マイナーな債券・不動産）

具体例

【わかりやすいアナロジー】
りんご → 欲しい人がたくさんいるのですぐに売れる（流動性高）
ドリアン → 好む人が少ないのでなかなか売れない（流動性低）

【金融商品での具体例】
流動性高（売りやすい）：
・トヨタ・ソニーなどの大型株（1日の出来高が数百万〜数千万株）
・日経平均・S&P500に連動するETF

流動性低（売りにくい）：
・出来高が1日数十〜数百株の小型株
・マイナーな債券・地方債
・現物不動産（売却まで数か月〜1年かかることがある）

対策

対策	内容
プライム市場の大型株・主要ETFを選ぶ	出来高が多く、いつでも売却できる
流動性の低い商品への投資比率を抑える	ポートフォリオの一部にとどめる
長期保有を前提とする	長期保有なら短期の流動性リスクは影響しにくい

💡 インデックス投資信託は1日1回必ず基準価額で売却できるため、
　　流動性リスクが最も低い投資商品の一つです。

リスク⑥：カントリーリスク｜国・地域特有の政治・経済リスク

カントリーリスクとは、投資先の国・地域の政治的不安定・経済危機・戦争・天災などにより、
金融商品の価値が大きく変動するリスクです。

対象：すべての金融商品（特に新興国資産）

【カントリーリスクの具体例】
・政府によるクーデター・政変 → 外国資本の引き揚げで株価暴落
・ハイパーインフレ → 通貨価値の急落で外貨建て資産が目減り
・戦争・紛争 → 経済活動の停止で企業業績・株価が壊滅的に
・デフォルト（国家財政破綻） → 国債の元本・利息が支払われない

→ 新興国（トルコ・アルゼンチン・ロシア等）でこれらの事例が現実に起きている

「日本株だけ買っていれば安全」ではない

⚠️ 海外資産を保有していなければカントリーリスクは関係ない、とは言えません。
　　日本企業でも海外取引が多い企業（輸出製造業・商社・海運等）は、
　　取引相手国のカントリーリスクが業績に影響します。

対策

対策	内容
政治・経済が安定した国の資産を選ぶ	日本・米国・欧州先進国中心のポートフォリオ
新興国資産はポートフォリオの一部にとどめる	全世界株式インデックスなら新興国比率は自動的に限定される
投資先国の政治・経済動向を把握する	ニュースを定期的にチェックする習慣をつける

6つのリスクを投資商品別に整理する

リスク	株式	債券	投資信託	FX	暗号資産	外貨預金
価格変動	◎	△	◎	◎	◎◎	△
信用	◎	◎	△	△	◎◎	△
為替変動	△（外国株）	△（外国債）	△（外国ファンド）	◎◎	△	◎
金利変動	△	◎	△	◎	—	△
流動性	△〜◎	△〜◎	△	△	△〜◎	△
カントリー	△（外国株）	△（外国債）	△	◎	◎	△（外貨）

※◎：影響大、△：影響あり、—：ほぼ影響なし

リスクとどう付き合うか？5つの実践的なアプローチ

6つのリスクを理解した上で、実際にどう向き合うかが重要です。

アプローチ①：避けるリスクと受け入れるリスクを自分で決める

すべてのリスクを排除すると、リターンもゼロになります。「このリスクは取れる
・このリスクは取れない」を自分で決めることがリスクとの正しい付き合い方です。

【リスク判断の具体例】
「為替リスクは取りたくない」
→ 外貨建て資産は投資しない

「信用リスクは取りたくない」
→ プライム市場の大型株・高格付け社債のみに絞る

「カントリーリスクは限定したい」
→ 新興国資産への投資比率をポートフォリオの10%以内に抑える

アプローチ②：分散投資でリスクを軽減する

「卵を一つのカゴに盛るな」は投資の世界で最も有名な格言の一つです。
分散投資の4つの軸を意識しましょう。

分散の軸	内容	効果
銘柄の分散	1銘柄ではなく複数銘柄に分散	個別の信用リスク・価格変動リスクを限定
業種・セクターの分散	IT・金融・ヘルスケア・インフラ等を組み合わせる	特定業種への集中リスクを回避
地域の分散	日本・米国・欧州・新興国を組み合わせる	カントリーリスクを分散
資産クラスの分散	株式・債券・REIT・金を組み合わせる	価格変動リスクを相互に補完

💡 全世界株式インデックスファンド1本で、銘柄・業種・地域の分散がすべて自動的に実現します。 　　
　　リスク管理の手間を最小化しながら、効果的な分散投資ができる点が
　　インデックスファンドの最大の強みです。

アプローチ③：長期保有で短期リスクを無力化する

投資期間が長いほど、短期的な価格変動リスクの影響が小さくなります。

【保有期間とリスクの関係（S&P500の歴史的データ）】
保有期間1年：損失が出た確率 約26%
保有期間10年：損失が出た確率 約6%
保有期間20年：損失が出た確率 ほぼ0%

→ 長期保有することで、価格変動リスクは大幅に低減する

アプローチ④：余裕資金だけで投資する

生活費・緊急費用は絶対に投資に回さない。 急にお金が必要になった場合に
含み損で売却を余儀なくされると、すべてのリスクが現実の損失に転じます。

【資金配分の基本原則】
すぐ使う可能性のあるお金 → 普通預金・生活防衛資金
1〜5年以内に使う予定のお金 → 定期預金・個人向け国債
5年以上使わない余裕資金 → 投資信託の積み立て・株式等

アプローチ⑤：自分のリスク許容度を正確に把握する

リスク許容度は人によって異なります。以下の要素で変わります。

要素	高リスクを取れる条件	低リスクにすべき条件
年齢	若い（回復時間が長い）	高齢（回復時間が短い）
収入	安定した高収入	収入が不安定
資産	余裕資金が多い	余裕資金が少ない
家族	扶養家族なし	扶養家族あり
メンタル	含み損でも気にしない	含み損で夜眠れない

リスクを抑えて投資を始める方法

リスクを理解した上で、「なるべくリスクを抑えて始めたい」という初心者に最適な方法
を提示します。

最もリスクが低い始め方：新NISAでインデックスファンドを積み立てる

【リスクが最も低い投資の始め方】
①新NISA口座を開設する（楽天証券 or SBI証券）
②全世界株式 or S&P500インデックスファンドを選ぶ
③毎月100円〜少額から積み立てを開始する
④20年以上放置する（気絶投資）

この方法が最もリスクが低い理由は以下の通りです。

リスク	この方法での対処
価格変動リスク	長期積み立て＋ドルコスト平均法で平準化
信用リスク	数千銘柄への自動分散で個別破綻の影響を極限まで低減
為替変動リスク	長期保有で為替変動を平均化（全世界株式）
金利変動リスク	株式中心のため金利直接影響は限定的
流動性リスク	1日1回基準価額で売却可能
カントリーリスク	先進国・新興国に自動分散

リスク管理がしやすいおすすめ証券会社

🥇 リスクを抑えたインデックス積み立てに最もおすすめ：楽天証券

強み	内容
少額積み立て	100円から積み立て可能。少額から始めてリスクを最小化できる
リスク許容度診断	投資スタイル診断ツールで自分のリスク許容度を確認できる
商品ラインナップ	全世界株式・S&P500など低コストインデックスファンドが充実
楽天カード積立	月5万円まで最大1%ポイント還元。コストを下げながら積み立て継続
新NISA対応	つみたて投資枠・成長投資枠の両方に完全対応。非課税でリスクを最小化

✅ 「まず少額で始めてリスクを体感する」ために楽天証券は最適です。
　　100円から積み立て設定ができるため、投資の感覚を掴みながらリスクへの耐性を育てられます。
　　→　楽天証券の評判・特徴を徹底解説

🥈 商品ラインナップと情報提供の充実度ならSBI証券

強み	内容
リスク分散ツール	保有資産の地域・資産クラス別配分をグラフで確認可能
投資情報	各商品のリスク指標（標準偏差・シャープレシオ等）を比較確認できる
S株（1株投資）	1株単位の少額個別株投資が可能。分散しながらリスクを抑えられる
三井住友カード積立	月10万円まで最大3%ポイント還元

✅ 楽天証券・SBI証券はどちらも口座開設・維持費が完全無料。
　　リスクを抑えた積み立て投資のスタートにどちらを選んでも間違いありません。
　　→　SBI証券の評判・特徴を徹底解説

まとめ｜リスクは「怖いもの」ではなく「理解して管理するもの」

リスクの種類	主な対策
価格変動リスク	分散投資・長期保有・ドルコスト平均法
信用リスク	大企業・高格付け資産・インデックスファンド活用
為替変動リスク	国内資産との組み合わせ・長期保有で平均化
金利変動リスク	短期債・変動金利商品の活用・中央銀行動向の把握
流動性リスク	大型株・主要ETF・インデックスファンドを選ぶ
カントリーリスク	先進国中心・新興国比率を限定・全世界分散

投資のリスクは「事前に知れば対処できるリスク」ばかりです。
「怖いから投資しない」という選択は、リスクを回避しているように見えて、
実はインフレによる資産目減りという別のリスクを取っています。

すべてのリスクを理解した上で、自分のリスク許容度に合った投資を選ぶことが、
長期的な資産形成への最初の一歩です。

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税金と確定申告を理解したい	投資の税金と確定申告を理解する
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SBI証券を詳しく知りたい	SBI証券の評判・特徴を徹底解説

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