こんにちは、ひょう丸です。
今回は投資のリスクの基本を説明します。
投資は、リスクを取ってリターンを得る行為、と言えます。
例えば、銀行預金であれば、預けたお金が減ることはありませんが、
増える額も非常に少ないです。つまり、ローリスクローリターンです。
株式であれば、株価が買値より下がって含み損となる場合もありますが、
買値より上がって含み益となる場合もあります。つまり、ハイリスクハイリターンです。
株価が変動するリスクを取って、銀行預金を超えるリターンを目指します。
言葉の定義は調べたらすぐにわかるので、
なるべく難しい言葉を使わずに、具体例を交えながら解説します。
投資リスクの種類
価格変動リスク
国の経済状況、企業の業績、事件などで、金融商品の価格が変動（上下）するリスク。
例えば、企業Ａの株式を購入している状態で、企業Ａの不祥事のニュースが出て、
株価が購入時の価格より下がって含み損となった、などのケースです。
対象：全ての金融商品
信用リスク
株式や債券の発行元（国や企業）の業績悪化や倒産により、元本や利息が支払われないリスク。
例えば、日本を代表する超有名企業であれば、一度業績が悪くなったくらいでは、
配当を支払えなくなる可能性は非常に小さいですが、上場したてのベンチャー企業だと、
短期的に業績が悪くなって、配当を支払えなくなる可能性があります。
対象：全ての金融商品
為替変動リスク
外貨建て資産の場合、外貨から円に換算したときに価値が変動するリスク。
例えば、ある米国株を１ドル１００円のときに１０００ドルで購入（１０万円）、
１ドル９０円のときに１１００ドルで売却（９．９万円）すると、
米国株の株価は上がっているにも関わらず、ドル／円レートの変動により、
円ベースでは損失となっている、などのケースです。
但し、円安や円高によって業績が変動する企業はありますので、
外貨建て資産さえ買っていなければ影響ない、とも言えない面はあります。
対象：外貨建ての金融商品（外国株式、外貨預金、外国債券、ＦＸなど）
金利変動リスク
金利の変動により価格が変動するリスク。
例えば、金利が上昇すると、発行済の債券の金利は低いままのため、
一般的には債券価格は下落します。
対象：主に債券
流動性リスク
売りたいときに売れない、または不利な価格でしか売れないリスク。
例えば、りんごなら買いたい人は多くいるので売りやすいですが、
ドリアンを売るのは至難の業です。金融商品でも同じことが起こります。
対象：全ての金融商品
カントリーリスク
投資先の国の政治・経済情勢によるリスク。
例えば、国内でクーデターが起こったり、周辺の国と緊張関係のある国の金融商品だと、
悪いニュースが出たときに、金融商品の価値が暴落する可能性があります。
その性質上、新興国に多い傾向があります。
外国の資産に投資していなければ影響ない、と思われるかもしれませんが、
対象の国と取引がある企業の株式であれば、業績への影響を想定されて売られることもあります。
対象：全ての金融商品
リスクとどう付き合うか？
最初に述べた通り、投資はリスクを取ってリターンを得る行為、と言えます。
そのため、リスクを全て排除してしまうと、リターンもなくなってしまいます。
リスクを恐れるのではなく、リスクの内容を理解した上で、
避けるべきリスクは避ける、受け容れるリスクは軽減を考えることが
リスクと付き合う方法になります。
例えば、為替変動の影響を受けたくないなら、外貨建ての金融商品は取引しない、
信用リスクや流動性リスクを取りたくないなら、超有名企業の株式のみで取引する、などです。
まとめ
今回は投資のリスクの基本を説明します。
投資は、リスクを取ってリターンを得る行為、と言えます。
そのため、リスクを完全に避けて通ることはできません。
リスクを恐れるのではなく、リスクの内容を理解した上で、
避けるべきリスクは避ける、受け容れるリスクは軽減を考えることが
リスクと付き合う方法になります。
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